1. FBS
  2. FXガイドブック

マクレランオシレーター

市場幅指標は、トレーダーにとって強力なテクニカル分析ツールです。 市場の方向が強気、弱気、またはニュートラルであるかを判断します。 これらの指標は、主要な市場指数よりも先に方向を変えることが多いので、非常に価値がありますし、ピーク時にも効果的に機能します。

市場幅指標の一つの特異な特徴は、株式や指数を分析する際により効果的に機能することです。 また、スイングトレードやロングタームの取引に主に使用されるという特徴もあります。 いずれにしても、市場幅指標は詳しく見ておく価値があります。 人気のある指標の一つがマクレランオシレーター（MO）です。

マクレランオシレーターとは

ShermanとMarian McClellanは1969年にマクレランオシレーターを考案し、その詳細を彼らの著書「Patterns for Profit: The McClellan Oscillator and Summation Index」で説明しました。

MOは、テクニカル分析で使用される市場幅指標の中でも最も需要の高いものの一つです。 この指標は、ニューヨーク証券取引所（NYSE）およびNASDAQでの上昇銘柄と下落銘柄の間のスプレッドに基づいて市場の範囲を分析するよう設計されています。

MOは、それぞれ19日と39日の期間を持つより速いと遅い指数平滑移動平均（EMAs）の差に基づいています。 この指標は正と負の両方の値を取ることができます。 短期のEMAが長期のEMAよりも高い場合、指標の値は正となり、トレンドは強気となります。 逆に、短期のEMAが長期のEMAよりも低い場合、指標は負となり、トレンドは弱気となります。

EMAの差が大きければ大きいほど、MO指標は0から大きく逸脱します。

マクレランオシレーターのインストール方法

マクレランオシレーターはカスタム・インジケーターであり、デフォルトではMetaTrader取引端末に統合されていません。 使用するには、以下が必要です:

  • 以下のファイルhttps://www.mql5.com/en/code/24352をダウンロードする
  • そのファイルをMetaTrader 5にインストールする
  • インジケーターページを開き、アルファベット順のリストでマクレランオシレーターを見つける
  • マクレランインジケーターをチャートに追加する

マクレランオシレーターの計算方法

MOは以下の3つのステップで計算されます:

  1. まず、上昇銘柄と下落銘柄の数の単純平均を計算します。 これらは、19日間と39日間のEMAの前日のEMAの値です。
  2. 次に、記事で言及されている公式を使用して19日間と39日間のEMAを算出します。
  3. 最後に、19日間のEMAの値から39日間のEMAを引きます

マクレランオシレーターの計算式

上述の通り、MOを計算するには、19日間のEMAから39日間のEMAを引く必要があります。 EMAは、上昇銘柄と下落銘柄の差を決定することによって計算されます。 一つの公式に簡略化すると、計算式は次のようになります：

（19日間のEMA（上昇銘柄−下落銘柄））−（39日間のEMA（上昇銘柄−下落銘柄））

19日間EMAの計算式：

(現在の日の上昇−下落)∗0.10+前日のEMA

39日間EMAの計算式：

(現在の日の上昇−下落)∗0.05+前日のEMA

より長い期間の値を比較するには、調整式を使用します：

(19日間EMAのANA)−(39日間EMAのANA)

ANAは、Adjusted Net Advanceの略で、以下の計算式で算出されます：

上昇−下降

⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯

上昇+下降

調整式の19日と39日のEMAを計算するには、以下を使用します：

(当日ANA−前日EMA)∗0.10+前日EMA

(当日のANA−前日のEMA)∗0.05+前日のEMA

マクレランオシレーターを使ったトレード方法

多くのテクニカル分析指標と同様に、MOの用途はさまざまです。 また、これを用いて将来の価格を予測するための方法もさまざまです。 この指標は特定の買いまたは売りのシグナルを提供します。 そのため、最も一般的な応用法は強気または弱気のダイバージェンスを分析することです。 ダイバージェンスとは、指標が価格と反対の方向に動く状況を指します。

bullish divergence.png

強気のダイバージェンスは、インデックスの価格が下げ幅を広げる一方で、指標が下げ幅を狭める状態を意味します。 これは下降トレンドが終了した可能性を警告しています。 したがって、これは買いポジションを開くか、売りポジションを閉じるためのシグナルとなる可能性があります。

bearish divergence 1.png

一方、弱気のダイバージェンスは、価格が上げ幅を広げる一方で、指標が上げ幅を狭める状態を指します。 これは上昇トレンドが終了した可能性を示唆しています。 したがって、これは売りポジションを開くか、買いポジションを閉じるための可能性があるシグナルです。

MOは多くの点で移動平均収束発散指標（MACD）に似ています。

McClellan.png

MACD指標と同様に、MOがプラスの値を示した場合、市場が強気の投資家にとって最適であるという信頼性のある兆候となることが多いです。 一方、マイナスの値は通常、弱気の投資家にとって良い兆候となります。 また、長期間の動きが起こる兆候を示す爆発を追跡することも重要です。これは引き寄せの方向によって、上昇するか下降するかが決まります。

MOの他の指標との組み合わせ

貴重な洞察を提供することができる一方で、マクレランオシレーターを他の指標やオシレーターと組み合わせることで、その効果を高め、市場の状況についてより包括的な分析を提供することができます。 以下では、マクレランオシレーターを他のツールと組み合わせて、より強固な取引アプローチを探求します。

  • 移動平均：一般的なアプローチの一つは、マクレランオシレーターと移動平均を使用することです。 マクレランオシレーターチャートに長期間の移動平均（例えば200日間の移動平均）を重ね合わせることで、トレーダーは全体的なトレンドを識別し、買いまたは売りのシグナルを確認することができます。 マクレランオシレーターが移動平均を上回ると、それは強気の市場条件を示すシグナルとなる可能性があり、一方、オシレーターが移動平均を下回ると、弱気の条件を示す可能性があります。
  • 相対強弱指数（RSI）：マクレランオシレーターをRSIと組み合わせることで、潜在的な市場の反転を追加で確認することができます。 マクレランオシレーターが過買または過売のレベルに達したとき、トレーダーはRSIからのダイバージェンスや確認を探すことができます。 RSIが過買または過売の状態を示している場合、市場の潜在的な反転のシグナルが強まることになります。
  • ボリューム分析：マクレランオシレーターと一緒にボリュームを分析することで、市場のセンチメントについての貴重な洞察を得ることができます。 マクレランオシレーターのクロスオーバーやダイバージェンスの間にボリュームパターンを観察することで、トレーダーは特定の市場の動きの強さや弱さを評価することができます。 強気のマクレランオシレーターのクロスオーバー中の高いボリューム、または弱気のダイバージェンス中のボリュームの減少は、潜在的なトレンドの反転の確認を提供することができます。

マクレランオシレーターの取引戦略

マクレランオシレーターは、さまざまな取引戦略を開発するために使用できる多機能ツールです。 マクレランオシレーターの利用方法に対する異なるアプローチを理解することで、市場の機会を最大限に活用できるようになります。 ここでは、一般的なマクレランオシレーターの取引戦略をいくつか紹介します：

  • 過買/過売戦略：マクレランオシレーター上で過買または過売の状態を特定する戦略です。 オシレーターが極端なレベルに達したとき、潜在的な反転を示す可能性があります。 トレーダーは、反転のキャンドルスティックパターンや移動平均のクロスオーバーなど、他の確認を探し、極端な読み取りの逆方向に取引を開始することができます。 例えば、マクレランオシレーターが過買のレベルに達した場合、トレーダーはショートセールを検討するか、ロングポジションの利益を確定することが考えられます。
  • ダイバージェンス戦略：ダイバージェンスは、マクレランオシレーターが価格動向と反対の方向に動くときに発生します。 強気のダイバージェンスは、価格がさらに低い安値をつける一方で、オシレーターがより高い安値をつけることで、潜在的な上向きの勢いを示します。 逆に、弱気のダイバージェンスは、価格がより高い高値をつける一方で、オシレーターがより低い高値をつけることで、潜在的な下向きの圧力を示します。 トレーダーは、これらのダイバージェンスをシグナルとして利用し、ダイバージェンスの方向に応じて取引を開始または終了することができます。
  • トレンド確認戦略：マクレランオシレーターはまた、既存のトレンドの強さを確認するためにも使用できます。 オシレーターが上昇トレンド中に一貫してプラスであるか、下降トレンド中に一貫してマイナスである場合、それはトレンドの持続性を示します。 トレーダーは、この確認を利用して取引を継続するか、ポジションを増やすことができます。 逆に、マクレランオシレーターがゼロに近づいたり、反対側にクロスオーバーしたりすると、潜在的なトレンドの反転を示す可能性があり、トレーダーには取引を終了するか、ポジションを反転させることを考慮するよう促すことになります。

マクレランオシレーターの制約

マクレランオシレーターは価値ある市場の広がりの指標ですが、その制約を理解することで、トレーダーはより情報に基づいた決定を下し、潜在的な問題を避けられるようになります。 以下に、考慮すべきいくつかの主要な制約を紹介します。

  • 遅延指標：多くのテクニカル指標と同様に、マクレランオシレーターは遅延指標です。 過去の価格データに依存してシグナルを生成し、市場のターンやリバーサルのタイムリーな指示を提供しない場合があります。 トレーダーは、他の指標や分析手法と組み合わせて使用し、シグナルを確認して、誤報を避けるべきです。
  • 市場状況に対する感度：マクレランオシレーターの効果は、市場状況によって変動します。 それは、チョッピーやサイドウェイ市場よりむしろトレンド市場で良く機能します。 オシレーターは、低ボラティリティや整理期間中に誤ったまたは矛盾したシグナルを生成する可能性があり、これが取引損失につながる可能性があります。
  • データの広がりに依存：マクレランオシレーターは、特にNYSEとNASDAQの上昇と下降の問題に基づく広がったデータから導き出されます。 データの広がりが偏っている場合やデータ収集プロセスに制限がある場合、全体の市場のセンチメントを正確に反映しない可能性があります。 トレーダーは、オシレーターによって生成されるシグナルを検証するために、追加の広がりの指標や裏付けのある証拠を使用することを検討すべきです。
  • 市場特異性：マクレランオシレーターは当初、特にNYSEとNASDAQを対象とした米国株式市場のために開発されました。 他の市場に適用することができますが、その効果が異なる可能性があります。 トレーダーは、指標とそのパラメーターを自分たちの取引市場の特定の特性とダイナミクスに合わせて調整することを検討すべきです。

マクレランオシレーターとマクレラン累積指数の違い

マクレランオシレーターとマクレラン累積指数は、シャーマン・マクレランとマリアン・マクレランによって開発された関連する市場の広がりの指標です。 それらは同じ原理に基づいており、同じデータを使用していますが、明確な違いがあります。 以下に、これらの違いの概要を紹介します。

マクレランオシレーター：

  • 計算方法：マクレランオシレーターは、上昇と下降の問題の二つの指数移動平均（EMA）の差をとることによって計算されます。 通常使用されるEMAの期間は19日と39日です。
  • 解釈：マクレランオシレーターはゼロライン周りで振動し、プラスの値は強気の市場状況を、マイナスの値は弱気の状況を示します。 トレーダーはしばしば、ダイバージェンス、クロスオーバー、または極端な読み取りを探し、取引信号を生成します。
  • 短期指標：マクレランオシレーターは短期指標と考えられており、短期の市場のトレンドと潜在的なリバーサルについての洞察を提供します。

マクレラン累積指数：

  • 計算方法：マクレラン累積指数は、累積マクレランオシレーターの値から導き出されます。 それは日々のオシレーターの値を合計します。
  • 解釈：マクレラン累積指数は市場の広がりとトレンドの強さについてのより広範な視点を提供します。 それは全体の市場の方向と強気または弱気の状態の持続性を特定するのに役立ちます。 トレーダーはしばしば、トレンドラインのブレークまたはダイバージェンスを探し、潜在的なトレンドのリバーサルを確認します。
  • 長期指標：マクレラン累積指数は長期指標と考えられており、長期の市場のトレンドと持続的な動きについての洞察を提供します。

主な違い：

マクレランオシレーターとマクレラン累積指数の主な違いは、時間枠と提供する情報です。 マクレランオシレーターは短期的な市場の状況に焦点を当て、より頻繁なシグナルを提供します。一方、マクレラン累積指数は長期的なトレンドと市場の広がりについてのより広い視点を提供します。

まとめ

マクレランオシレーターは、トレーダーが市場の方向性と潜在的な反転を分析するのに役立つ強力な市場の広がりの指標です。 短期と長期の指数移動平均の差を計算して、強気または弱気のトレンドを示すプラスまたはマイナスの値を生成します。

強気または弱気のダイバージェンスおよび過買い/売り越しの状況を特定することで、トレーダーはトレンドの反転を予想し、逆張りのポジションを取ることができます。 移動平均、RSI、ボリューム分析などの他の指標と組み合わせることで、その効果は強化されます。

マクレランオシレーターはスイングトレーダーや長期トレーダーにとって多機能なツールです。 その計算方法や設定方法、取引戦略をマスターすることで、意思決定と取引パフォーマンスを向上させることができます。 しかし、リスク管理を行い、市場状況の変化に対応した戦略を適応させることが必要です。

取引スキル
FBS Analyst Team

FBS Analyst Team

この著者による詳細
取引を開始します

2023-07-14 ・更新

本セクションのその他の記事

よくあるご質問

  • マクレランオシレーターは何をしますか？

    マクレランオシレーターは、株式市場における上昇銘柄と下落銘柄の差を測定する市場の広がりの指標です。 これにより、トレーダーは市場の全体的な強さや弱さを評価し、潜在的な転換点を特定することができます。 マクレランオシレーターの分析により、トレーダーは市場のセンチメントを理解し、情報に基づいた取引決定を下すことができます。

  • マクレランオシレーターの精度はどの程度ですか？

    マクレランオシレーターの精度は、市場状況やトレーダーの解釈によって変動します。 市場の広がり指標として人気があり、市場のセンチメントや潜在的な反転について貴重な洞察を提供することができます。より包括的な市場評価のために他のテクニカル分析ツールや指標と組み合わせて使用することも重要です。

  • MACDとマクレランオシレーターの違いは何ですか？

    MACD（移動平均収束発散）とマクレランオシレーターの主な違いは、その基礎となる計算とその目的です。 両方とも取引に使用されるテクニカル指標である一方で、MACDは移動平均の収束と発散に焦点を当て、トレンドの変化を特定します。一方、マクレランオシレーターは市場の広がりを分析し、上昇銘柄と下落銘柄を比較して市場の強さや弱さを評価します。 それぞれの指標は市場ダイナミクスに対するユニークな洞察を提供し、他のツールと共に包括的な分析に使用することができます。

最新ニュース

インバランス取引戦略

この記事では、ボリューム、テクニカルインジケーター、価格パターンが不要な取引戦略を紹介します。 お客様に必要があるのは、プライスアクションに注意を払うことだけです。 イムバランスに関するチュートリアルへようこそ。

モメンタム取引戦略

この記事では、MACD＋RSI取引戦略について説明し、FX市場で取引機会を特定するためにどのように効果的に利用できるかを解説します。

ウィリアムズ氏の戦略

ビル・ウィリアムズ氏は、最も人気のある以下のマーケット指数の生みの親です： オーサムオシレーター、フラクタル、アリゲーター、ゲーター。

各国の決済システムで入金可能

Japan bank transfer bitwallet STICPAY PerfectMoney 全てを見る
全てを見る

データ収集に関するお知らせ

FBSは、当ウェブサイトを運営するためにお客様のデータ記録を保持しています。「同意する」ボタンをクリックすることにより、当社の プライバシーポリシー に同意したことになります。

お問い合わせ

—

マネージャーがすぐにあなたに電話をします

電話番号を変更する

あなたの要求が受け入れられました

マネージャーがすぐにあなたに電話をします

この電話番号の次の折り返しリクエスト
は後に利用可能になります。

緊急の問題がございましたら、こちらからお問い合わせください。
ライブチャット

エラー。後ほどお試しください。

時間を無駄にしないでください。NFPが米ドルと利益にどのような影響を与えるかを追跡してください！

古いブラウザバージョンが検知されました。

より安全で生産性の高い取引経験のために、最新バージョンにアップデートするか、別のブラウザを試してください。
Safari Chrome Firefox Opera