エンベロープ指標とは?

金融市場や取引において、トレーダーは数多くのテクニカル指標を活用して値動きを分析し、情報に基づいた判断を下しています。 そのひとつがエンベロープ指標です。 これはエンベロープという指標について、その仕組み、効果的な使い方、計算方法、解釈、限界などを総合的に理解することを目的としています。

エンベロープ指標とは?

エンベロープ指標は、トレーダーの間で人気のあるツールです。 これは、価格チャート上にプロットされるオーバーレイ指標で、価格の上下に位置する2本の移動平均線から構成されています。 エンベロープは、買われすぎや売られすぎの可能性を特定し、トレンドの反転の可能性を示すシグナルを提供することを目的としています。

エンベロープの仕組み

エンベロープ指標は、移動平均線を中心とした一定の範囲内で価格が変動するという概念に基づいています。 エンベロープは、移動平均線の周りに2本の線または帯をプロットすることで、この範囲を視覚的に表現しています。 エンベロープの幅は、トレーダーの好みや市場の状況に合わせて調整することが可能です。

価格が上限バンドに向かうと買われすぎとなり、反転や下降への調整の可能性を示します。 逆に、価格が下限バンドに近づくと、市場が売られすぎていることを示唆し、反転や上昇への調整の可能性を示唆します。 トレーダーは、バンドと価格の相互作用を、取引のエントリーまたはエグジットポイントの候補としてよく見ます。

エンベロープの活用法指標

MetaTrader 4 (MT4)またはMetaTrader 5 (MT5)をダウンロードすると、プラットフォームのコアセット商品に統合された標準ツールとして、エンベロープ指標があることに気づきます。

エンベロープをチャートに追加するには、MetaTraderウィンドウの左上にある「インサート」ボタンをクリックし、「指標」をクリックして、下の図のように「トレンド」を選択してください。

How to set Envelopes indicator.png

エンベロープ指標を設定する方法|FBS

エンベロープ指標の初期設定は、以下の通りです。

期間 - 14

シフト - 0

乖離 - 0

方法 - シンプル

適用 - 閉じる

これは、初めて指標を使用する場合、デフォルトの値で始めることをお勧めします。 これらのパラメータがエンベロープの指標にどのような影響を与えるのかを見てみましょう。

期間

期間」とは、特定のタイムフレーム内のローソク足の本数を指し、指標が平均価格の計算や移動平均線の生成に利用するものです。 期間を長くすると、エンベロープ指標はより多くの価格データを取り込み、より滑らかな曲線を描くようになります。 取引頻度が低いトレーダー向けには、価格から離れたエンベロープを作成するため、周期値が高い方が適していると思われます。

シフト

「シフト」パラメータは、時間軸に沿った移動平均線(MA)の調整を可能にします。 「シフト」フィールドに値を指定することで、MAラインを前方または後方にシフトさせることができます。 例えば、10のような正の値ではMA線が10小節分前に移動し、-10のような負の値では10小節分後ろに移動する、といった具合にです。

方法

MA法は、「期間」パラメータで指定された選択された時間枠内で、値を平均化する方法を決定します。 デフォルトの方式は「シンプル」で、各価格の重みが等しくなっています。 しかし、別の平均化方法を選択することができます。 移動平均の算出方法は、「指数関数型」「平滑化型」「線形加重型」などがあり、それぞれ異なるアプローチをとっています。

適用

「適用」は、各バーにどのタイプの価格値を使用するかを定義します。 デフォルト値は「閉じる」ですが、他にもhigh、low、open、medianなど多くのオプションが存在します。

乖離

「乖離」パラメータは、価格軸に沿った移動平均線の垂直方向のシフトを決定します。 基本的には、エンベロープの幅や狭さをコントロールするものです。 0.1という値は、移動平均線が価格の0.1%だけ上下にずれることを意味します。

下の画像では、EURUSDの1時間足チャートに、デフォルトの設定でエンベロープ指標を追加しています。

Envelopes.png

エンベローブ指標 | FBS

エンベロープの指標の計算方法

エンベロープ指標は、通常、移動平均にパーセンテージまたは値を加算して上限バンドを導き出し、同じパーセンテージまたは値を減算して下限バンドを得ることによって算出されます。 エンベロープの計算に使用する割合や数値は、トレーダーの好みや市場の状況に応じて調整することができます。

例えば、トレーダーがエンベロープの幅を2%に設定したい場合、上部バンドは移動平均線に2%を加算して計算されることになります。 これに対し、下限バンドは移動平均線から2%を差し引くことで導き出されることになります。

方程式:

  • エンベロープ上部=SMANx×[1+D%]
  • エンベロープ下部=SMANx×[1-D%]

Nは平均化に使用する期間数、Dは乖離です。 つまり、偏差値0.2を選んだ場合、上のエンベロープはSMAの1.002倍、下のエンベロープはSMAの0.998倍となります。

エンベロープ指標の解釈の仕方

エンベロープ指標は移動平均線をベースにしているため、他のMAと同様に特有の機能と用途を備えています。 まず、指標線の傾きはトレンドの方向を示しており、エンベロープバンドが上に傾いていれば上昇トレンド、下に傾いていれば下降トレンドとなります。 また、この指標は、線が水平になることで、横ばい相場の開始を明確に示しています。

エンベロープ指標の解釈にはいくつかの方法があります。

  • これは、エンベロープバンドで作られたチャネルの中で取引することが可能で、上昇トレンドで価格が下限バンドに到達したら買い、下降トレンドで価格が上限バンドに到達したら売ります。

strong downtrend 2.png

エンベロープ指標による売りシグナル|FBS

  • レンジ相場の場合、エンベロープバンド上限を超える価格の上昇は、買われすぎのシグナルであり、反転下落する可能性が高いです。 下限バンドを下回る動きは、市場が売られ過ぎであることを意味し、反転上昇する可能性があります。

range.png

レンジ取引に便利なエンベロープ指標の使い方|FBS

エンベロープ指標計算式の限界点

エンベロープ表示は貴重なツールである反面、限界もあります。 これは、移動平均線に依存した遅行指標であることが一つの限界です。 そのため、市場環境が急激に変化する時期や不安定な時期には、タイムリーなシグナルを提供できない可能性があります。

エンベロープ指標は、特に市場が強いトレンドにあるときに、誤ったシグナルを発生させることもあります。 トレンド相場では、価格が上限または下限のバンド付近に長期間留まることがあり、エンベロープのクロスオーバーだけに頼ると、ホイップソー取引になることがあります。

まとめ

エンベロープは、トレーダー向けに広く使われているテクニカル分析ツールで、買われすぎや売られすぎの可能性を特定し、トレンド転換の可能性を示唆するシグナルを提供します。 しかし、この指標の限界を考慮し、他のテクニカル分析ツールと併用することで効果を高めることが重要です。 エンベロープは、正しく理解し、応用することで、トレーダーのテクニカル分析ツールとしての価値を高めることができます。

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