El apalancamiento es el uso de dinero prestado (llamado capital) para invertir en una divisa, acción o valor. El uso del apalancamiento aumenta la flexibilidad de los traders cuando operan en Forex. Dado que los lotes en Forex pueden ser enormes, el apalancamiento permite operar con lotes más grandes y abrir más posiciones sin poner todo tu capital en una operación colosal.
Es más fácil de entender a través de un ejemplo. Supongamos que deseas comprar una acción de GOOGLE por un valor de $2.000, pero tu capital es de solo $200. Si usas un apalancamiento de 1:10, tus $200 se convertirán en $2.000 y podrás comprar esta acción. En este caso, del 100% del monto de la operación, tú solamente proporcionas el 10%, mientras que tu broker proporciona el 90% restante.
Qué es el Ratio de Apalancamiento
El ratio de apalancamiento representa el valor de la posición con respecto al monto de la inversión requerida. FBS ofrece un apalancamiento de hasta 1:3000. Sin embargo, esto varía según la jurisdicción y la clase de activo.
Con un apalancamiento de 1:1000, puedes controlar una posición de trading de $100.000 con solo $100, donde un cambio de precio positivo del 1% en el mercado dará como resultado una ganancia de $1.000 (1% de $100.000). Sin apalancamiento, un movimiento de precio positivo del 1% resultará en una ganancia de solo $1 (1% de $100). En posiciones de trading con apalancamiento de 1:1000, las ganancias/pérdidas resultantes se multiplican 1.000 veces.
Un aspecto importante es entender cómo calcular el ratio de apalancamiento. La siguiente fórmula es de uso común y fácil de recordar:
L = A/M
donde L es el apalancamiento (leverage), M es el monto del margen y A es el monto de la operación.
Sin embargo, el cálculo del monto del margen M es más necesario para el trader.
M = A/L
Ejemplo:
Un trader quiere comprar 1 lote de EUR/USD, que vale $100.000, con un apalancamiento de 1:100.
M = $100.000 / 100 = $1.000
Lo que significa que el trader necesita tener $1.000 de margen libre.
El requisito de margen de Forex dependerá del ratio de apalancamiento que elija el trader, el tamaño del lote y el instrumento. Permítenos mostrarte algunos ejemplos del apalancamiento de FBS y el requisito de margen para usarlo:
Apalancamiento | Requisito de Margen | Requisito de margen para un lote de EUR/USD (o $100.000) |
1:50 | 2% | $2.000,00 |
1:100 | 1% | $1.000,00 |
1:200 | 0,5% | $500,00 |
1:500 | 0,2% | $200,00 |
1:1000 | 0,01% | $10,00 |
1:2000 | 0,05% | $5,00 |
1:3000 | 0,033333333% o 1/30% | $3,3333333 o $3 1∕30 |
Riesgos de Operar con Apalancamiento
El apalancamiento real puede aumentar potencialmente tus ganancias o pérdidas en la misma magnitud. Cuanto mayor sea el apalancamiento, mayor será el riesgo que asuma el trader.
Ilustremos este punto con un ejemplo. El Trader A y el Trader B tienen un capital para operar de $1.000. Después de algo de análisis, ambos están de acuerdo en que el EUR/USD tocó fondo y debería subir. Por lo tanto, ambos compran el EUR/USD a 1,00000.
El Trader A elige un apalancamiento de 1:100 en esta operación al comprar $100.000 (1 lote) de EUR/USD (100 x $1.000). Al mismo tiempo, el Trader B elige un apalancamiento de 1:10 en esta operación al comprar $10.000 (0,1 lote) de EUR/USD (10 x $1.000).
El valor del punto para el EUR/USD es de $1.
Si el EUR/USD cae a 0,99500, el precio baja 500 puntos. En este caso, el Trader A pierde: 500 puntos x $1 x 1 lote = $500 o 50% del capital.
Al mismo tiempo, el Trader B perderá:
500 puntos x $1 x 0,1 lote = $50 o 5% del capital.
Esta tabla muestra cómo se comparan las cuentas de trading de estos dos traders después de la pérdida de 500 puntos.
Trader A | Trader B | |
Capital de Trading | $1.000 | $1.000 |
Apalancamiento Real Utilizado | 1:100 | 1:10 |
Valor Total de la Transacción | $100.000 | $10.000 |
En el Caso de una Pérdida de 500 Puntos | $500 | $50 |
% de Pérdida del Capital de Trading | 50% | 5% |
% del Capital de Trading Restante | 50% | 95% |
Este ejemplo también destaca la importancia de la gestión de riesgos, ya que utilizar el 100% de tu capital de trading como margen para una sola operación aumenta el riesgo de pérdidas.
Pros y Contras de Operar con Apalancamiento
Pros de Operar con Apalancamiento
Aumento de Capital. El apalancamiento aumenta el capital disponible para invertir en varios mercados. Por ejemplo, con un apalancamiento de 1:100, tienes control efectivo de $100.000 en capital de trading con solo $1.000, lo que significa que puedes asignar cantidades significativas a varias posiciones en tu portafolio.
Préstamo Sin Intereses. El apalancamiento es un préstamo proporcionado por tu broker para permitirte tomar una posición más grande en el mercado. Sin embargo, este "préstamo" no conlleva ninguna obligación en forma de interés o comisión, y puedes usarlo de la manera que desees cuando operes.
Mitigación Contra la Baja Volatilidad. Los cambios en los precios de mercado generalmente ocurren en ciclos de alta y baja volatilidad, lo que significa que los períodos de baja volatilidad pueden ser particularmente frustrantes para los traders debido a la pequeña acción del precio. Afortunadamente, con el trading con apalancamiento, los traders pueden obtener potencialmente mayores ganancias incluso durante estos momentos de baja volatilidad.
Trading de Mercados Premium. El apalancamiento hace posible que los traders minoristas promedio operen algunos instrumentos costosos, que no pueden asumir cuando usan su propio capital.
Contras de Operar con Apalancamiento
Pérdidas Amplificadas. El mayor riesgo al operar con apalancamiento es que amplifica las pérdidas cuando el mercado va en tu contra. El apalancamiento puede requerir un desembolso mínimo de capital, pero las pérdidas pueden ser sustanciales porque los resultados en el trading se basan en el tamaño total de la posición que estás controlando.
Riesgo de Llamada de Margen. La "Llamada de Margen" se produce cuando las pérdidas flotantes superan tu margen utilizado. Debido a que el apalancamiento amplifica las pérdidas, siempre habrá un riesgo de "llamada de margen" presente cuando tengas posiciones de trading abiertas en los rápidos y dinámicos mercados financieros.
¿En qué Mercados Puedes Operar Usando Apalancamiento?
Trading de Forex con Apalancamiento
El trading de Forex implica la compra y venta de divisas extranjeras en todo el mercado global. Los ratios de apalancamiento en Forex comienzan relativamente altos en comparación con otros mercados en torno a 1:50, lo que significa que existe una mayor oportunidad de obtener ganancias o pérdidas, dependiendo de cómo se mire.
Los traders de Forex monitorean los movimientos de divisas en puntos, que es el cambio mínimo en el precio de una divisa. Estos movimientos son solo fracciones de un centavo. Por ejemplo, cuando un par de divisas como el GBP/USD se mueve 1.000 puntos de 1,95000 a 1,96000, solo hay un movimiento de 1 centavo en la tasa de cambio.
Por lo tanto, las transacciones de divisas deben llevarse a cabo en cantidades considerables, lo que permite que estos pequeños movimientos de precios se traduzcan en mayores ganancias. Es por ello que en el mercado Forex los resultados del trading se magnifican a través del apalancamiento. Cuando manejas una cantidad como $100.000, unos pequeños cambios en el precio de la divisa pueden generar ganancias o pérdidas significativas.
Acciones e Índices (CFDs) con Apalancamiento
Un contrato por diferencia (CFD) es un contrato entre un comprador y un vendedor que estipula que el comprador debe pagar al vendedor la diferencia entre el valor actual de un activo y su valor en el momento del contrato. Los CFDs permiten a los traders e inversores obtener ganancias con el movimiento de los precios sin poseer los activos subyacentes, lo que significa que el trader no obtendrá dividendos por la acción que haya comprado. El valor de un CFD no considera el valor subyacente del activo: solo el cambio de precio entre la entrada y la salida de la operación. Además, lo mejor de los CFDs es que estos instrumentos proporcionan un mayor apalancamiento que el trading tradicional.
Materias Primas con Apalancamiento
Usar apalancamiento es mucho más común en el trading de materias primas que en el trading de acciones. Las materias primas tienden a ser inversiones a corto plazo, en contraste con las acciones y otros activos de mercado donde es más común comprar y mantener a largo plazo.
Además, tienes más tiempo para realizar transacciones con materias primas porque los mercados están abiertos las 24 horas del día, 5 días a la semana. Con las acciones, realizas operaciones principalmente durante el horario de trading habitual, cuando las bolsas de valores están disponibles.
En general, el trading de materias primas se considera de mayor riesgo y más especulativo que el trading de acciones, pero también puede generar mayores ganancias.
Preguntas acerca del Apalancamiento en el Trading
¿Es seguro operar con apalancamiento?
Si bien el apalancamiento puede aumentar los rendimientos, existe un inconveniente: si la operación no funciona, puede aumentar el riesgo potencial y la pérdida de la inversión.
¿Vale la pena operar con apalancamiento?
Operar con apalancamiento puede ser eficaz porque permite a los inversores con menos capital aumentar su poder de trading, lo que aumenta los rendimientos por las inversiones exitosas.
¿Qué instrumentos se pueden operar con apalancamiento?
Con FBS, puedes operar con divisas, metales, energías, acciones, índices e incluso criptomonedas con apalancamiento. El apalancamiento máximo permitido depende del tipo de cuenta y del instrumento de trading.
¿Es el trading con apalancamiento halal en el Islam?
Sí, el trading con apalancamiento es halal en el Islam. El apalancamiento no es más que emplear deuda para comprar un valor o implementar una estrategia de inversión. Dicho esto, la inversión para la que un trader utiliza el apalancamiento de la plataforma de trading debe cumplir con la Shariah. En resumen, el trading con apalancamiento es perfectamente aceptable en el Islam.
Conclusión
No debes temer al apalancamiento una vez que hayas aprendido a gestionarlo. Cualquiera puede utilizar el apalancamiento con éxito y rentabilidad siguiendo una gestión adecuada. Como cualquier instrumento afilado, el apalancamiento debe manejarse con precaución – una vez que aprendas a hacerlo, no tendrás por qué preocuparte.
Aplicar cantidades más pequeñas de apalancamiento real a cada operación te permiten tener más espacio para respirar al establecer una orden de Stop Loss más amplia pero razonable y así evitar una mayor pérdida de capital. Una operación altamente apalancada puede terminar rápidamente con tu cuenta de trading si va en tu contra, ya que acumularás pérdidas más significativas debido a los mayores tamaños de lote. Recuerda que el apalancamiento es flexible y personalizable según las necesidades de cada trader.