ロールオーバーとスワップとは何ですか？また、取引時にそれらを使用する方法は？

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取引スタイルによっては、FXデイトレーダーが夜間にポジションを保有する場合、追加的な利益または費用に直面することがあります。

もしお客様が1日以内に取引の開始と終了を行うだけであれば、このことを気にする必要はありませんが、戦略を変更したり、拡張注文を試す場合には、このことを学ぶ価値があります。

1日以内にポジションを建てたり閉じたりした場合、追加で金利を支払う必要はありません。 ただし、ポジションを一晩オープンしたままにする場合は、外国為替ロールオーバーを検討する必要があります。

外国為替取引におけるロールオーバーとは？

ロールオーバーとは、ポジションが一晩オープンした状態のことです。 その場合、FXペアの通貨の金利は相互にカウントされます。 トレーダーは、金利に応じて特定の金額を入金されるか、または請求されます。

トレーディングにおけるスワップとは？

トレーダーがロールオーバーによって獲得または失う可能性のある合計は、スワップと呼ばれます。 ロールオーバーは、金利差によってメリットまたはチャージが発生する場合があります。 各通貨の金利は、その国の中央銀行が設定します。 通常、金利は国内の主要な経済イベントの影響を受けます。これは、 経済カレンダーで監視できます。

ロールオーバーの計算

ロールオーバーのメリットや手数料を計算するには、スワップレートの計算式を使いますが、これはロングトレードとショートトレードで異なるように見えます。

スワップショート計算

ショートトレード (もしくは ベアトレード)は、通貨ペアの値下がりによる利益を期待して売ることです。

例えば、EURUSDが1.1000で取引されており、USDのフェデラルファンド金利が3％、欧州中央銀行の金利が3.5％であるとします。 EURUSDで1ロットのショートポジション（売り）を建てた場合、お客様は実質的に€100 000を売り、3.5%の金利でそれを借りていることになります。 EURUSDを売ることで、お客様は3％の金利がつくUSDを買うことになります。 金利差は0.5です。

ここで、ブローカーがスワップに対して0.25%のマークアップを課しているとしましょう。 売る通貨（EUR）の金利は買う通貨（USD）の金利より高いので、マークアップを計算式に加えるのです。

当社は1年を365日としていますが、ブローカーによっては通常360日を用いているところもあります。 また、取引する商品によって365日や360日を使い分ける人もいます。

この場合、計算式は以下のとおりです:

• スワップレート＝（契約額×[金利差＋仲介手数料]/100）×（価格/年間日数）
• スワップショート = (100 000 x [0.5 + 0.25]/100) x (1.1000/365)
• スワップショート＝2.26米ドルまたは2.26ポイント

この場合、お客様はEURを売っており、その金利はUSDのものよりも高いため、EURUSDポジションが翌日にロールオーバーされると、2.26 USDがお客様の口座から差し引かれることになります。

スワップロング計算

ロングトレード（または強気トレード）は、購入した通貨が値上がりすることを期待して購入し、それによって利益を得ることです。

EURUSDをロングすることで、お客様はEURを買い、USDを売ることになります。 これは、お客様が本質的に3％の金利のUSDを使用して3.5％の利息を得る€100 000を、購入することを意味します。 ブローカーが0.25%のマークアップを請求した場合、お客様の売り通貨の金利が買い通貨の金利より低いため、計算式から差し引くことになります。

この場合、計算式は以下のとおりです:

• スワップレート＝（契約額×[金利差 - 仲介手数料]/100）×（価格/年間日数）
• スワップロング = (100 000 x [0.5 – 0.25] /100) x (1.1000/365)
• スワップロング＝0.75米ドルまたは0.75ポイント

ここでは、お客様はEURを購入し、その金利はUSDよりも高くなっています。 したがって、EURUSDのポジションが翌日にロールオーバーされると、0.75米ドルがお客様のアカウントに入金されます。

注：金利の差がブローカーのマークアップと同じか小さい場合、お客様は買いポジションに対して課金されます。

ありがたいことに、スワップトレードを行うたびに手動でスワップを計算する必要はなく、 専用ツール があるので、それを利用します。  契約仕様 ページを開いて、外国為替スワップレートの表を監視できます。この表には、スワップロングとスワップショートのレートが含まれています。

例を見てみましょう：AUDCAD外国為替ペアを挙げます。

スワップロング（この場合、-3.99）は、AUDCADを購入し夜間ポジションを維持する場合に、取引する上で適用される金利です（注文に対し、3.99 ポイント損失することになります）。 それと同時に、スワップショート（-4.21）は、売り注文を夜間に保有した場合、適用される金利です（注文に対し、4.21ポイント損失することになります）。 数値は最小の価格変動の尺度であるポイントとして示されているため、特定の通貨を表すものではありません。 これらはFXペアのボラティリティによって左右されますので、金融イベントカレンダーやFX ニュースをよく観察する必要があります。

 取引プラットフォームで特定のペアの現在のスワップロングとスワップショートの数値を確認することもできます。 例えば、MetaTrader 4（またはMetaTrader 5）では、通貨ペアでマウスの右ボタンをクリックし、“仕様書.” を選択します。開いたウィンドウでスクロールダウンする必要があるかもしれません。

3日間スワップ

ロールオーバーは通常、午後5時に発生します。 東部標準時（GMT-5）平日毎日ニューヨークのセッション終了時。 ただし、– 水曜日は特別にロールオーバーの日となっています。

水曜日のセッションが終了した後、ポジションを一晩開いたままにすることにしたとします。 その場合、外国為替市場が機能していない週末のロールオーバーを考慮して、スワップは3倍になります。

トリプルスワップ、つまり3日間のスワップは水曜日に発生します。これは、ほとんどの商品の決済に2営業日が必要なためです（すべての金融取引が完了するため）。 したがって、水曜日にポジションをオープンすると、金曜日に決済されます。 水曜日のポジションを木曜日にロールオーバーする場合、スワップレートは週末のポジションのロールオーバーも考慮します。したがって、トリプルレートです。

スワップフリーオプション

外国為替取引はすべての人々を歓迎しています。 一部のブローカーは、イスラム教の信仰がその信者が利息を受け取ったり支払ったりすることを禁じており、彼らのために独自の条件を作り出すことを認めています。 例えば、FBSでは、取引を楽しみたいムスリムのお客様のために、 スワップフリーオプション を用意しており、夜間にポジションを保有することも可能ですが、ポジションに対するスワップ金利の支払いや受け取りはできません。

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