ATR指標(アベレージ・トゥルー・レンジ指標)

アベレージ・トゥルー・レンジ(ATR)は、市場のボラティリティを測るインジケーターです。特定の時間枠で資産の平均値動きを示します。つまり、ATRは平均的な1日の値動きを判断するのに役立ちます。 このインジケーターは、J・ウエルズ・ワイルダー・ジュニア (J. Welles Wilder, Jr.) の著書『 New Concepts In Technical Trading Systems』(邦題 ワイルダーのテクニカル分析入門) で提案されました。

ATRの紹介

このインジケーターは、「真の変動幅」(トゥルー・レンジ、TR)に基づいて計算されます。計算するときは、当日安値と前日終値の差または当日高値と前日終値の差の値を使用します。つまり、ATRはこれらの変動幅を表します。

ATRが上昇している場合、ボラティリティーが高くなっていること(ローソク足が長い)を示唆しています。一方、ATRが下降している場合、ボラティリティーが低くなっている(ローソク足が短い)ことを示唆しています。ATRを使ってストップロスの最適なポジションを定める事ができます。

ATR指標による相場の高低のボラティリティ

設定方法

ATRはメタトレーダー のデフォルトのインディケータに含まれています。チャートに追加するには、「挿入」→「インディケータ」→「オシレーター」をクリックして、「ATR」を選択してください。 

メタトレーダー の初期設定上、期間は「14」となります。より短い期間を選択すると、インジケーターはより多くの取引シグナルを生成しますが、ダマシシグナル数も増加します。一方、より長い期間を選択すると、取引シグナル数は少なくなる可能性があります。

ATRは、1時間足より長い時間枠で使用できます。

ATR MetaTrader

解釈方法

前に指摘したように、ATRには2つの重要な適用方法があります。それを見てみましょう。

メタトレーダーで、インジケーターはPIPSで表示されています。したがって、ATRが0.0025と表示されている場合、ピップス換算では25ピップスになります。  

ATRをフィルターとして使用

ATRは、トレンドのフィルターとして使用できます。インジケーターの値が大きければ大きいほど、市場の反転の前兆となります。一方で、ATRの値がが低いほど、下降トレンドの前兆となります。

ATRでトレンドを分析するには、中央線が必要になります。インジケーターが中央線をブレイクすると、市場の最も重要な値動きが起こります。しかし、このインジケーターには特定の中央線がありませんので、目で予測されます。オプションとして、長期の移動平均線(例えば、100の期間)を使用することができます。そうするには、メタトレーダー 4の「ナビゲーター」のトレンドインジケーターから「移動平均」を選択して、ATRチャート上にドラッグしてください。そして、 表示されたウィンドウで、「パラメーター」タブの「適用価格」プルダウンメニューから「First Indicator’s Data」(最初に表示しされたインジケーターデータ)を選択してください。

インジケーターが移動平均を下回る場合、市場は安定します。また、ATRが移動平均をブレイクしたら、トレンドが始まります。

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トレンドを確認するには、たとえば日足や1時間足など、いくつかの時間枠で指標を実装する価値があります。様々な時間枠で同様な状況が見られて、ATRがより短い時間枠で移動平均をブレイクしている場合は、市場は不安になるということです。

ATRにエンベロープインジケーターを適用することもおすすめします。論理は同じです。ATRがエンベロープ線より下に下がる場合、ボラティリティは低くなります。 一方、ATRがエンベロープ線を上回ったら、値動きがより激しくなったことを示しています。  

最後に、ATRは取引する意味があるかどうかを示します。たとえば、ATR値が20以上の場合、市場は激しい状況を経験している可能性が高いです。基本、こういう状況は重要なニュースが出たときに起こります。ATR値が10未満の場合、市場で表示されている相場が安定せず、ローソク足は小さく、利益の可能性は限られています。また、市場がすでに通常の1日のATR以上の動きをしていることがわかった場合、その日に同じ方向でそれ以上動かない可能性が高いです。したがって、その値動きの継続に賭けるのに最適な時間ではありません。逆に、反対方向のシグナルを探した方が良いかもしれません。

ATRをエグジットのために使用

ATRは、トレーダーが市場のボラティリティを考慮したストップロスの注文を設定するのに役立ちます。これは、静的ストップとトレイリング・ストップの両方に適用されます。 

市場が不安定な場合、ランダムな市場ノイズによって取引が停止されるのを避けるために、より幅の広いストップを設定する必要があります。ボラティリティが低い場合、より幅の狭いストップを設定できます。ATR値の1〜4倍に等しいストップを設定することをおすすめします。

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トレイリング・ストップの場合は、買うときに始値よりATRの2倍の下に、売るときに始値よりATRの2倍の上にストップロスを設定できます。また、ストップロスが買いポジションをオープンしてから最高値の下に設定した場合、「シャンデリア・エグジット」と呼ばれます。最高値とストップレベルの間の距離は、ATRの数倍となります。たとえば、買いポジションをオープンしてからの最高値からATR値の3倍を引くことができます。

まとめ

ATRは、自動取引システムの作成によく使用されます。それは、ボラティリティを考慮したり、さまざまな変数を市場に適応させたりするフィルターを適用するのに役立ちます。手動で取引を行う方は、ATRの利点を過小評価することがよくあります。しかし、このインジケーターは取引をより正確にすることができ、とても役に立ちます。

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